Restricted Stock Options Award

Acerca de los Premios de Acciones Restringidas Una Acción de Acciones de Acciones Restringidas es una subvención de acciones de la sociedad en la que se restringen los derechos del receptor en las acciones hasta que las acciones se concedan (o se dejan en las restricciones). El período restringido se denomina período de carencia. Una vez que se cumplan los requisitos de adquisición, un empleado es dueño de las acciones y puede tratarlas como lo haría con cualquier otra acción de su cuenta. Cómo funcionan los planes de adjudicación de acciones restringidas Una vez que se otorga a un empleado un premio de acciones restringidas, el empleado debe decidir si acepta o rechaza la subvención. Si el empleado acepta la subvención, se le puede exigir que pague al empleador un precio de compra por la subvención. Después de aceptar una subvención y proporcionar pago (si es aplicable), el empleado debe esperar hasta que la beca se otorgue. Los períodos de adquisición para los Premios de Acciones Restringidas pueden basarse en el tiempo (un período determinado desde la fecha de la concesión) o basarse en el desempeño (a menudo vinculados al logro de los objetivos corporativos). O el equivalente en efectivo (dependiendo de las reglas del plan de la compañía) sin restricción alguna. Tratamiento del Impuesto sobre la Renta Bajo las reglas normales del impuesto sobre la renta federal, un empleado que recibe un Premio de Acciones Restringidas no es gravado en el momento de la concesión (suponiendo que no se ha hecho ninguna elección bajo la Sección 83 (b) como se discute abajo). En su lugar, el empleado es gravado en la adquisición, cuando las restricciones caducan. El monto de los ingresos sujetos a impuestos es la diferencia entre el valor justo de mercado de la subvención en el momento de la adquisición menos el monto pagado por la subvención, en su caso. En el caso de las subvenciones que pagan en acciones reales, el período de tenencia del impuesto del empleador comienza en el momento de la adquisición, y la base tributaria del empleador es igual a la cantidad pagada por la acción más el monto incluido como ingreso ordinario de compensación. En el caso de una venta posterior de las acciones, suponiendo que el empleado tenga las acciones como un activo de capital, el empleado reconocería la ganancia o pérdida de ganancia de capital si dicha ganancia de capital sería una ganancia a corto o largo plazo dependería del tiempo transcurrido entre el comienzo Del período de tenencia a la fecha de adquisición y la fecha de la venta posterior. Consulte a su asesor fiscal sobre las consecuencias del impuesto sobre la renta a usted. Inciso Especial 83 (b) Elección Bajo la Sección 83 (b) del Código de Rentas Internas, los empleados pueden cambiar el tratamiento fiscal de sus Premios de Acciones Restringidas. Los empleados que opten por realizar la elección del impuesto especial 83 (b) están eligiendo incluir el valor justo de mercado de la acción en el momento de la donación menos el monto pagado por las acciones (si las hay) como parte de sus ingresos Restricciones). Estarán sujetos a retención de impuestos requerida en el momento en que se reciban las acciones de adjudicación de acciones restringidas. Además de la inclusión inmediata de ingreso, una elección de impuestos especiales 83 (b) hará que el período de tenencia de acciones comienza inmediatamente después de que se otorgue el premio. Con un impuesto especial 83 (b), los empleados no están sujetos al impuesto sobre la renta cuando las acciones se conceden (independientemente del valor justo de mercado en el momento de la adquisición) y no están sujetos a impuestos adicionales hasta que se vendan las acciones. Las ganancias o pérdidas posteriores de la acción serían ganancias o pérdidas de capital (suponiendo que la acción se mantenga como un activo de capital). Sin embargo, si un empleado saliera de la compañía antes de la adquisición, no tendría derecho a ningún reembolso de los impuestos pagados anteriormente o una pérdida fiscal con respecto a la acción perdida. (83) (b) Las elecciones deben presentarse por escrito al Servicio de Impuestos Internos (IRS) a más tardar 30 días después de la fecha de la concesión. Además, el empleado debe enviar una copia de la forma de la prueba especial de impuestos 83 (b) a su empleador, e incluir una copia al presentar su declaración de impuestos anuales. (B) La elección es una importante decisión fiscal y financiera, y se insta a los empleados a consultar a sus asesores fiscales. Hay varias ventajas potenciales de hacer una elección de impuestos especiales 83 (b): Establecer base de costos ahora. Al pagar el impuesto sobre la subvención ahora, en lugar de cuando las acciones se conviertan, el precio actual de la acción se establecerá como la base de costo de las acciones concedidas. Cuando las acciones se conviertan, ningún impuesto será debido hasta que las acciones sean vendidas, independientemente de cuánto las acciones pueden haber cambiado en valor. Controlar el momento del reconocimiento de ingresos futuros. La ganancia (o pérdida) sólo se reconocería cuando la acción se venda realmente y no se activaría por el lapso de las restricciones a la adquisición. Tratamiento de las plusvalías. Suponiendo que la acción se mantenga como un activo de capital, las ganancias (o pérdidas) futuras sólo se gravarían como ganancias de capital y, por lo tanto, estarían sujetas a tasas favorables de impuestos sobre ganancias de capital. Hay también varias desventajas potenciales de hacer una elección especial del impuesto 83 (b): La caída de precios de parte. Si el precio de las acciones disminuyó durante el período de adquisición, existe el riesgo de que se paguen más impuestos sobre la base del valor justo de mercado en la fecha de concesión que los que se hubieran pagado al momento de la adquisición. Momento del pago de impuestos. Dado que los impuestos son debidos cuando se otorga el premio, usted necesitará usar otros fondos para pagar la obligación de retención de impuestos. Bajo el tratamiento tributario normal, usted no debe impuestos hasta que los beneficios de la subvención y que podría potencialmente utilizar algunas de las acciones de adquisición para cubrir su obligación de retención de impuestos. Riesgo de decomiso. Si la adjudicación de acciones restringidas se pierde (por ejemplo, dejando a la empresa antes de la venta de acciones), una pérdida no se puede reclamar con fines fiscales con respecto a la adjudicación de acciones restringidas. Además, no hay ningún reembolso sobre el impuesto pagado sobre la adjudicación de acciones restringidas. En función de las reglas del plan, las personas que deciden no hacer una elección de impuestos especiales 83 (b) tienen dos opciones para cumplir con su obligación de retención de impuestos debido a la adquisición de ndash acciones netas o pagar en efectivo. Las personas que opten por acciones netas tendrán el número apropiado de acciones retenidas en la adquisición para cubrir su obligación de retención de impuestos. Recibirán el número de acciones adquiridas menos el número de acciones retenidas a efectos fiscales. Las personas que opten por pagar en efectivo para satisfacer su obligación de retención de impuestos deben tener la cantidad apropiada de efectivo en su cuenta en el día de la adquisición. El dinero será cargado de su cuenta a la hora de ser adquirido y será enviado a su compañía para reportar y remitir a las agencias reguladoras apropiadas. Ellos reciben el número completo de acciones que adquirieron. Pérdida de impuestos federalesPreguntas más frecuentesPreguntas más frecuentes sobre los planes de adjudicación de acciones restringidas Q. ¿Cómo se diferencia un bono de acciones restringidas de una unidad de acciones restringidas A. Al igual que un bono de acciones restringidas, una unidad de acciones restringidas es una subvención valorada en términos de acciones de la empresa. A diferencia de un Premio de Acciones Restringidas, no se emite ninguna acción de la compañía en el momento de la concesión de una Unidad de Acciones Restringida y, por lo tanto, no se pueden hacer Elecciones Especiales 83 (b) en la concesión. Después de que un beneficiario de la subvención satisfaga el requisito de adquisición, la compañía distribuye acciones o el equivalente en efectivo del número de acciones utilizadas para valorar la unidad. Si las reglas del plan lo permiten, la compañía puede requerir o el receptor puede optar por diferir la distribución a una fecha posterior. Requisitos de adquisición pueden ser satisfechas por el paso del tiempo, o por la empresa o rendimiento individual. Si el beneficiario no cumple con las condiciones establecidas por la compañía antes del final del período de adquisición, las acciones normalmente se pierden. P. ¿Cómo se distingue un Premio de Acciones Restringidas de las acciones controladas y restringidas? Las acciones restringidas y el control y las acciones restringidas son dos conceptos totalmente diferentes. Las recompensas de acciones restringidas se refieren a la remuneración de acciones y el control y acciones restringidas a la ley de valores. El otorgamiento de acciones restringidas es una forma de compensación de capital sujeto a un acuerdo (el acuerdo de subvención) que define los derechos del beneficiario bajo el plan de compensación de acciones de la emisora. El control y las acciones restringidas involucran acciones no registradas de acciones que están restringidas por la Regla SEC 144. P. ¿Hay consecuencias fiscales que debo tener en cuenta si me conceden Premios de Acciones Restringidas A. Sí. Bajo las reglas normales del impuesto sobre la renta federal, un empleado que recibe Premios a Acciones Restringidas no es gravado en el momento de la subvención (suponiendo que no se haya hecho ninguna elección bajo la sección 83 (b), como se discute abajo). En su lugar, el empleado es gravado en la adquisición, cuando las restricciones caducan. El monto de los ingresos sujetos a impuestos es la diferencia entre el valor justo de mercado de la subvención en el momento de la adquisición menos el monto pagado por la subvención, en su caso. En el caso de las subvenciones que pagan en acciones reales, el período de tenencia de los empleados se inicia en el momento de la adquisición y la base tributaria del empleador es igual a la cantidad pagada por la acción más la cantidad incluida como ingreso de compensación ordinaria. En caso de una venta posterior de las acciones, suponiendo que el empleado tenga las acciones como un activo de capital, el empleado reconocería la ganancia o pérdida de ganancia de capital si dicha ganancia de capital sería a corto o largo plazo depende del tiempo transcurrido entre el inicio de la explotación El período de adquisición y la fecha de la venta posterior. Consulte a su asesor fiscal sobre las consecuencias del impuesto sobre la renta a usted. P. ¿Qué es una elección de impuestos especiales 83 (b) A. La Sección 83 (b) del Código de Rentas Internas permite al contribuyente cambiar el tratamiento fiscal de sus Premios de Acciones Restringidas. Los empleados que opten por realizar la elección del impuesto especial 83 (b) están eligiendo incluir el valor justo de mercado de la acción en el momento de la donación menos el monto pagado por las acciones (si las hay) como parte de sus ingresos Restricciones). Estarán sujetos a retención de impuestos requerida en el momento en que se reciba el Premio de Acciones Restringidas. Además de la inclusión inmediata de ingreso, una elección de impuestos especiales 83 (b) hará que el período de tenencia de acciones comienza inmediatamente después de que se otorgue el premio. También con un impuesto especial 83 (b) elección, los empleados no estarán sujetos al impuesto sobre la renta cuando las acciones se concedan (independientemente del valor justo de mercado en el momento de la adquisición), y no estarán sujetos a otro impuesto hasta que las acciones sean vendido. Las ganancias o pérdidas posteriores de la acción serían ganancias o pérdidas de capital (suponiendo que la acción se mantenga como un activo de capital). Sin embargo, si un empleado saliera de la compañía antes de la adquisición, no tendría derecho a ningún reembolso de los impuestos pagados anteriormente o una pérdida fiscal con respecto a la acción perdida. P. ¿Cuánto tiempo tengo para hacer una elección 83 (b) A. Una elección de 83 (b) Impuestos Especiales debe ser presentada por escrito al Servicio de Impuestos Internos (IRS) a más tardar 30 días después de la fecha de la concesión, y Debe enviar una copia a su empresa. P. ¿Cuáles son las ventajas potenciales de tomar una elección de impuestos especiales 83 (b) A. Hay varias ventajas potenciales con una elección de impuestos especiales 83 (b): Establezca su base de costos ahora. Al pagar el impuesto sobre su subvención ahora, en lugar de cuando las acciones se conviertan, el precio de la acción actual se establecerá como la base de costo para las acciones concedidas. Cuando las acciones se conviertan, ningún impuesto será debido hasta que las acciones sean vendidas, independientemente de cuánto las acciones pueden haber cambiado en valor. Controlar el momento del reconocimiento de ingresos futuros. La ganancia (o pérdida) sólo se reconocería cuando la acción se venda realmente y no se activaría por el lapso de las restricciones a la adquisición. Tratamiento de las plusvalías. Asumiendo que las acciones se mantienen como un activo de capital, las ganancias (o pérdidas) futuras se gravarían sólo como ganancias de capital y, por lo tanto, estarían sujetas a tasas favorables de impuestos sobre ganancias de capital. La elección de un impuesto especial 83 (b) es una decisión fiscal y financiera importante, y se insta a los empleados a consultar a sus asesores fiscales. P. ¿Cuáles son las desventajas potenciales de tomar una elección de impuestos especiales 83 (b) A. Hay varias desventajas potenciales a considerar: La caída de los precios de las acciones. Si el precio de la acción disminuyó en la fecha de adquisición, existe el riesgo de que pague más impuestos basados ​​en el valor justo de mercado en la fecha de la concesión de lo que estaría obligado a pagar a la adquisición basado en el valor justo de mercado de la acción . Momento del pago de impuestos. Dado que los impuestos son debidos cuando se otorga el premio, debe usar otros fondos para pagar la obligación de retención de impuestos. Bajo el tratamiento tributario normal, usted no debe impuestos hasta que la subvención se conceda, y podría potencialmente usar algunas de las acciones que se están adquiriendo para cubrir su obligación de retención de impuestos. Riesgo de decomiso. Si usted pierde su adjudicación de acciones restringidas (por ejemplo, dejando a la compañía antes de las acciones), usted no tendría derecho a ninguna pérdida a efectos fiscales con respecto a la adjudicación de acciones restringidas. Además, no podrá recibir ningún reembolso por el impuesto pagado en su adjudicación de acciones restringidas. (B) Elección A. Debe llenar un formulario de elección de impuestos especiales 83 (b) y archivarlo con el Servicio de Impuestos Internos (IRS) dentro de los 30 días a partir de la fecha de Fecha de concesión. También debe enviar una copia de la elección de impuestos especiales 83 (b) a su empleador, y debe adjuntar una copia del formulario cuando presente su declaración de impuestos anuales. Consulte a su asesor fiscal sobre las consecuencias del impuesto sobre la renta a usted. Para su conveniencia, se puede acceder al formulario de elección de impuestos especiales 83 (b) haciendo clic aquí (PDF). Esta página se abrirá en una ventana emergente .. P. ¿Cuáles son mis opciones para pagar mi obligación de retención de impuestos una vez que mi Premio de Acciones Restringidas vence A. Asumiendo que usted no hizo una elección de 83 (b) Vender acciones o pagar en efectivo (dependiendo de las reglas de su plan). Bajo la opción de compensación de acciones, usted está instruyendo a su empleador a retener suficientes acciones para pagar la retención de impuestos debido a la adquisición. Usted se quedará con el número de acciones que adquirió menos el número de acciones retenidas para cubrir su obligación de retención de impuestos. Si usted elige vender acciones, tendrá que proporcionar a Fidelity una autorización única que otorgue a Fidelity la autoridad para vender una porción de sus acciones de adquisición para cubrir su obligación de retención de impuestos. Una vez aceptada, la autorización es buena para todas las elecciones subsiguientes de acciones de venta. Haga clic en el enlace Ver aceptación de acuerdos / instrucciones de la página de resumen del plan para aceptar sus instrucciones de instrucciones comerciales. Se le dejará el número de acciones que se otorgan menos el número de acciones vendidas para cubrir su obligación de retención de impuestos, más cualquier efectivo residual de la venta de acciones. Si decide pagar en efectivo, necesitará tener suficiente efectivo en su Cuenta Fidelity SM el día de la adquisición para cubrir su obligación de retención de impuestos. Una vez que usted gana, Fidelity cargará la cantidad necesaria para cubrir su obligación de retención de impuestos de su cuenta y lo remitirá a su empresa para que la reporte y remita a las agencias reguladoras apropiadas. Los siguientes ejemplos ilustran cómo funciona cada opción. Hipótesis: Mike tiene 250 acciones de Restricted Stock Award adjudicadas el 1 de enero de 2004. Supongamos que el precio de las acciones el 1 de enero es 10 por acción y la obligación de retención de impuestos es 725. Ejemplo 1 ndash Acciones Netas Cuando las 250 acciones se conceden el 1 de enero, La sociedad Mikersquos retendrá 73 de las acciones (73 acciones X 10 por acción 730) para cubrir la obligación de retención de impuestos 725. Cualquier excedente se destinará a Mikersquos impuesto federal sobre la renta (725 para cubrir su obligación de retención de impuestos y 5 excedentes). Se le dejará con 177 acciones (250 acciones vested ndash 73 acciones retenidas para cubrir su obligación de retención fiscal 177 acciones restantes). Ejemplo 2 ndash Venta de Acciones Cuando 250 acciones se cotizan el 1 de enero, Fidelity venderá 73 de las acciones (73 acciones X 10 por acción 730) para cubrir la obligación de retención de impuestos 725. Cualquier excedente permanecerá en la cuenta de Mikes, aunque las acciones adicionales se pueden vender para cubrir cualquier comisión y honorarios de la venta de acciones. Se le dejará con 177 acciones (250 acciones adquiridas - 73 acciones retenidas para cubrir su obligación de retención de impuestos 177 acciones restantes). Ejemplo 3 ndash Pagar Efectivo El 1 de enero Mike necesita tener 725 efectivo en su Cuenta Fidelity SM para cubrir su obligación de retención de impuestos. Cuando las 250 acciones se concedan el 1 de enero de 2004, 725 será cargado de la cuenta de Mikersquos y enviado su compañía para informar y remitir a las agencias reguladoras apropiadas para cubrir su obligación de retención de impuestos. Mike se queda con las 250 acciones que concedieron menos el efectivo de 725 que se utilizó para cubrir su obligación de retención de impuestos. P. ¿Cómo puedo informar a Fidelity si planeo pagar efectivo, acciones netas o vender acciones para cubrir mi obligación de retención de impuestos A. Puede hacer o cambiar su elección de método de retención de impuestos de NetBenefits o Fidelity. Una vez que inicie sesión, vaya a la página de Portafolio y haga clic en su nombre de plan de adjudicación de acciones restringidas para mostrar la página Resumen de concesiones de acciones restringidas, que enumera todos los premios de acciones restringidas. Use el menú desplegable a la derecha de su Premio de Acciones Restringidas para hacer o cambiar su elección. P. ¿Cuándo debo hacer mi elección A. Una elección por defecto, decidida por su compañía, será hecha para usted si usted no ha hecho una elección 15 días antes de la adquisición. Puede cambiar su elección de método de retención de impuestos hasta siete días antes de la adquisición. P: ¿Qué ocurre con mi Premio de Acciones Restringidas una vez que se haya concedido? Una vez que se ha cumplido el período de tenencia, las acciones o el equivalente de efectivo (dependiendo de las reglas del plan de su empresa) de las acciones de la empresa se depositarán automáticamente en su Cuenta Fidelity. Una vez que las acciones hayan sido adquiridas, usted las posee directamente, y puede mantenerlas, venderlas o disponerlas de cualquier otra forma sin riesgo de pérdida. Si su subvención se paga en efectivo, puede usarla como lo haría con cualquier otro dinero en efectivo en su cuenta. P. ¿Qué es un calendario de consolidación? A. El período predeterminado en el cual las acciones deben mantenerse antes de que un empleado pueda tomar posesión de un Premio de Acciones Restringidas. P. ¿Cómo puedo determinar cuánto será retenido para los impuestos después de la adquisición A. Puede utilizar la calculadora Fidelityrsquos para estimar su obligación de retención de impuestos. Para acceder a la calculadora, vaya a NetBenefits o Fidelity y vea su plan de adjudicación de acciones restringidas. Haga clic en Estimar ganancia para estimar su obligación de retención de impuestos. Ingrese los datos de la subvención para estimar los ingresos imponibles y la retención de impuestos sobre la adquisición. P. ¿Qué ocurre con mi Premio de Acciones Restringidas si dejo a mi empleador antes de mi fecha de concesión A. Si usted deja a su empleador antes de la fecha en que sus Premios de Acciones Restringidas se conceden, típicamente pierde sus donaciones. Consulte el plan de su empresa para más detalles. P. ¿Qué ocurre con mi Premio de Acciones Restringidas si me retiro, muero o me incapacito? A. Normalmente hay reglas especiales en caso de que usted se jubile, muera o se incapacite. Vea las reglas del plan de su empleador para más detalles. Fidelity no proporciona asesoramiento legal o fiscal y la información proporcionada anteriormente es de carácter general y no debe considerarse asesoramiento legal o fiscal. Consulte a un abogado o profesional de impuestos sobre su situación legal o fiscal específica. Los servicios de archivo de stock y servicios administrativos se ofrecen a través de Fidelity Stock Plan Services, LLC. Cómo las opciones de compra de acciones y RSUs Diferencia de los mayores cambios en la estructura de Silicon Valley empresa privada compensación en los últimos cinco años ha sido el creciente uso de Restricted Unidades de Acciones (RSU). Ive estado en el negocio de la tecnología más de 30 años y durante todo ese tiempo las opciones de acciones han sido casi exclusivamente los medios por los cuales los empleados de la puesta en marcha compartieron en su éxito de los patrones. Todo eso cambió en 2007 cuando Microsoft invirtió en Facebook. Para entender por qué RSUs emergió como una forma popular de compensación, necesitamos ver cómo RSU y opciones de acciones difieren. Historia de la opción de acciones en Silicon Valley Hace más de 40 años un abogado muy inteligente en Silicon Valley diseñó una estructura de capital para las startups que ayudó a facilitar el boom de alta tecnología. Su intención era construir un sistema que fuera atractivo para los capitalistas de riesgo y proporcionaba a los empleados un importante incentivo para aumentar el valor de sus empresas. Para lograr su objetivo, creó una estructura de capital que emitió Acciones Preferentes Convertibles a los Capitalistas de Riesgo y Acciones Comunes (en forma de opciones sobre acciones) a los empleados. Las Acciones Preferentes finalmente se convertirían en Acciones Comunes si la empresa se hiciera pública o se adquiriera, pero tendría derechos únicos que harían que una Acción Preferida parezca más valiosa que una Acción Común. Digo que aparece porque era altamente improbable que los derechos exclusivos de las Acciones Preferentes, como la posibilidad de dividendos y el acceso preferencial al producto de una liquidación, entrarían en juego. Sin embargo, la aparición de mayor valor para las acciones preferidas permitió a las compañías justificar al IRS la emisión de opciones para comprar acciones ordinarias a un precio de ejercicio igual a 1/10 del precio por acción pagado por los inversionistas. Los inversionistas estaban contentos de tener un precio de ejercicio mucho más bajo que el precio que pagaron por sus acciones preferidas porque no creó la dilución creciente y proporcionó un incentivo tremendo para atraer individuos excepcionales para trabajar para sus compañías de la lista. Este sistema no cambió mucho hasta hace alrededor de 10 años cuando el IRS decidió que las opciones de precios a sólo 1/10 el precio del precio más reciente pagado por los inversionistas externos representaba un beneficio excesivo no tributado en el momento de la concesión de la opción. Se estableció un nuevo requisito para que los directores de las compañías (los emisores oficiales de opciones sobre acciones) establecieran los precios de ejercicio de las opciones (el precio al que podrían comprar sus Acciones Comunes) al valor justo de mercado de las Acciones Comunes en el momento de la opción emitido. Esto requirió que las juntas busquen evaluaciones (también conocidas como evaluaciones 409A en referencia a la sección del código del IRS que proporciona orientación sobre el tratamiento tributario de instrumentos basados ​​en acciones otorgados como compensación) de sus Acciones Comunes de expertos en valuación de terceros. Construir un sistema que era atractivo para los capitalistas de riesgo y proporcionó a los empleados un incentivo significativo para hacer crecer el valor de sus empresas. La emisión de opciones sobre acciones con precios de ejercicio por debajo del valor justo de mercado de las acciones ordinarias daría como resultado que el beneficiario tenga que pagar un impuesto sobre el monto por el cual el valor de mercado excede el costo de ejercicio. Las evaluaciones se realizan aproximadamente cada seis meses para evitar que los empleadores corran el riesgo de incurrir en este impuesto. El valor de tasación de las acciones ordinarias (y por lo tanto el precio de ejercicio de la opción) suele llegar a aproximadamente 1/3 del valor del último precio pagado por inversionistas externos, aunque el método de cálculo del valor justo es mucho más complejo. Este sistema continúa proporcionando un atractivo incentivo para los empleados en todos los casos, excepto uno, cuando una empresa recauda dinero en una valoración muy superior a lo que la mayoría de la gente consideraría justo. La inversión de Microsofts en Facebook en 2007 es un ejemplo perfecto. Voy a explicar por qué. Facebook cambió todo En 2007, Facebook decidió contratar a un socio corporativo para acelerar sus ventas publicitarias mientras construía su propio equipo de ventas. Google y Microsoft compitieron por el honor de revender los anuncios de Facebook. En el momento en que Microsoft estaba cayendo desesperadamente detrás de Google en la carrera por la publicidad en buscadores. Quería la capacidad de agrupar sus anuncios de búsqueda con anuncios de Facebook para darle una ventaja competitiva frente a Google. Microsoft entonces hizo una cosa muy savvy para ganar el reparto de Facebook. Comprendió a partir de años de invertir en pequeñas empresas que los inversores públicos no valoran la apreciación obtenida de las inversiones. Sólo se preocupan por las ganancias de las operaciones recurrentes. Por lo tanto, el precio de Microsoft estaba dispuesto a pagar para invertir en Facebook no importa, por lo que se ofreció a invertir 200 millones en una valoración de 4 mil millones como parte del acuerdo de revendedor. Esto fue considerado absurdo por casi todos en el mundo de la inversión, especialmente teniendo en cuenta que Facebook generó ingresos anuales de sólo 153 millones en 2007. Microsoft podría permitirse el lujo de perder 200 millones dado su mayor de 15 mil millones de efectivo, pero incluso eso era improbable porque Microsoft Tenía el derecho de ser devuelto primero en el caso de Facebook fue adquirido por otra persona. La valoración extremadamente alta creó una pesadilla de reclutamiento para Facebook. ¿Cómo iban a atraer nuevos empleados si sus opciones de acciones werent vale nada hasta que la empresa generó un valor superior a los 1,3 millones de dólares (el probable nuevo valor de tasación de la Common Stock 1/3 rd de 4 millones de dólares) Entrar en la RSU. Qué son RSUs Las UAR (o Unidades de Acciones Restringidas) son acciones de Acciones Comunes sujetas a la adquisición y, a menudo, otras restricciones. En el caso de las RSUs de Facebook, no eran acciones ordinarias reales, sino una acción fantasma que podía ser negociada en acciones comunes después de que la compañía se hiciera pública o fuera adquirida. Antes de Facebook, las RSUs se utilizaban casi exclusivamente para empleados de empresas públicas. Las empresas privadas tendieron a no emitir UASR porque el beneficiario recibe el valor (el número de UAR multiplicado por el precio final de la liquidación / acción) si el valor de la empresa se aprecia o no. Por esta razón, muchas personas, incluyendo yo mismo, no creo que son un incentivo adecuado para un empleado de la empresa privada que debe centrarse en el crecimiento del valor de su capital. Dicho esto RSUs son una solución ideal para una empresa que necesita proporcionar un incentivo de equidad en un entorno donde la actual valoración de la empresa no es probable que se logre / justificado por unos pocos años. Como resultado, son muy comunes entre las empresas que han cerrado financiamientos en valuaciones superiores a 1 billón (Ejemplos incluyen AirBnB, Dropbox, Square y Twitter), pero no se encuentran a menudo en las empresas en etapa inicial. Su millaje variará Los empleados deberían esperar recibir menos RSUs que las opciones de acciones para el mismo vencimiento de trabajo / empresa porque las RSU tienen un valor independiente de lo bien que la empresa emisora ​​realice la subvención posterior. Usted necesita descontar los números encontrados en nuestra Herramienta de Compensación de Inicio por aproximadamente 10 para determinar el número apropiado de RSUs para cada trabajo de empresa privada porque nuestra herramienta se basa en datos de opciones de acciones de empresas privadas. En comparación, usted debe esperar obtener alrededor de 1/3 del número de RSUs que recibiría en las opciones de una empresa pública. Permítanme proporcionar un ejemplo de empresa privada para ilustrar. Imagine una compañía con 10 millones de acciones en circulación que acaba de completar un financiamiento de 100 por acción, lo que se traduce en una valoración de 1 mil millones de dólares. Si supiéramos con certeza que la empresa sería en última instancia un valor de 300 por acción, entonces tendríamos que emitir 11 menos RSUs que las opciones sobre acciones para entregar el mismo valor neto al empleado. Aquí hay un gráfico simple para ayudarte a visualizar el ejemplo. Nunca sabemos cuál será el valor final de la empresa, pero siempre debe esperar recibir menos RSUs para el mismo trabajo para obtener el mismo valor esperado porque RSUs no tienen un precio de ejercicio. RSU y opciones sobre acciones tienen un tratamiento fiscal muy diferente La diferencia principal final entre RSU y opciones sobre acciones es la forma en que se gravan. Hemos cubierto este tema en gran detalle en Administrar VASU RSUs como un bono en efectivo amp considerar la venta. La línea de fondo es RSUs se gravan tan pronto como se convierten en adquiridos y líquido. En la mayoría de los casos, su empleador retendrá algunas de sus RSU como pago por impuestos adeudados en el momento de la adquisición. En algunos casos se le puede dar la opción de pagar los impuestos adeudados con dinero en efectivo para que retenga todas las RSUs adquiridas. En cualquier caso, sus RSU se gravan con las tasas de ingresos ordinarias, que pueden ser tan altas como 48 (estado federal), dependiendo del valor de sus UAR y el estado en el que vive. Como hemos explicado en el blog antes mencionado, la celebración de sus RSUs es equivalente a tomar la decisión de comprar más de su empresa de acciones al precio actual. Por el contrario, las opciones no se gravan hasta que se ejerzan. Si ejerce sus opciones antes de que el valor de las opciones haya aumentado y presente una elección 83 (b) (vea Siempre Archivo Su 83 (b)) entonces usted no tendrá impuestos hasta que se vendan. Si usted se aferra a ellos, en este caso por lo menos un año después del ejercicio, entonces usted será gravado a las tasas de ganancias de capital, que son mucho más bajos que las tasas de ingresos ordinarios (máximo de aproximadamente 36 vs 48). Si ejerce sus opciones después de aumentar su valor, pero antes de que usted es líquido, es probable que deba un impuesto mínimo alternativo. Le recomendamos que consulte con un asesor de impuestos antes de tomar esta decisión. Consulte las 11 preguntas que debe hacer al elegir un contador de impuestos para saber cómo seleccionar un asesor fiscal. La mayoría de la gente no ejerce sus opciones hasta que su empleador ha ido a público. En ese momento es posible ejercer y vender por lo menos suficientes acciones para cubrir el impuesto sobre la renta ordinario debido sobre la apreciación de las opciones. La buena noticia es, a diferencia de las RSU, puede aplazar el ejercicio de sus opciones a un punto en el tiempo cuando su tasa de impuestos es relativamente baja. Por ejemplo, puede esperar hasta comprar una casa y son capaces de deducir la mayor parte de su pago de hipoteca y los impuestos de bienes raíces. O puede esperar hasta beneficiarse de las pérdidas fiscales recaudadas por un servicio de gestión de inversiones como Wealthfront. Estamos aquí para ayudar a RSUs y opciones de acciones fueron diseñados para propósitos muy diferentes. Es por eso que el tratamiento tributario y la cantidad que debe esperar recibir difieren tanto. Creemos firmemente que con una mejor comprensión de cómo ha evolucionado su uso usted será capaz de tomar mejores decisiones sobre lo que constituye una oferta justa y cuándo vender. También somos muy conscientes de lo complejo y específico que puede ser su propia toma de decisiones, por favor, siéntase libre de seguir con preguntas en nuestra sección de comentarios, es probable que también sean útiles para otros. La información proporcionada aquí es para propósitos educativos solamente y no se piensa como consejo de impuesto. Wealthfront no representa de ninguna manera que los resultados descritos aquí resultarán en ninguna consecuencia fiscal particular. Los posibles inversores deben consultar con sus asesores fiscales personales sobre las consecuencias fiscales basadas en sus circunstancias particulares. Wealthfront no asume ninguna responsabilidad por las consecuencias fiscales para cualquier inversionista de cualquier transacción. Si tienes la suerte de recibir una subvención de acciones restringida (a menudo se hace referencia como unidades de acciones restringidas o RSU) de su empresa como un incentivo de unión o retención que debe comprender Los fundamentos de este beneficio. Los términos que rodean la adjudicación y fijación de precios de esta subvención de acciones pueden afectar su toma de decisiones para la planificación tributaria, así como el empleo en curso. Nota: esta columna no pretende ofrecer asesoramiento legal o financiero. Siempre busque la información de un recurso calificado. ¿Qué es una subvención de unidad de acciones restringida? Cuando un empleador le ofrece acciones de la empresa pero limita su capacidad para acceder o monetizar el stock, se dice que está restringido. Estas subvenciones se utilizan con frecuencia en la tecnología, el alto crecimiento y las grandes empresas establecidas como un medio de reclutar o retener a los empleados clave. ¿Cuáles son las restricciones comunes que los empleadores aplican a las subvenciones de las unidades de acciones? La forma más común de restricción impuesta a estas contribuciones por parte del empleador es retrasar el acceso a las acciones reales mediante un proceso llamado de consolidación. Considere un escenario en el que se contrató y ofreció 500 acciones de stock sin embargo, la adquisición requiere 3 años desde su fecha de alquiler. En esta situación, no podrá tocar el stock durante 3 años. Si usted deja la empresa antes de la marca de 3 años, sus acciones serán devueltas a la empresa. Como se describe en este artículo sobre la adquisición. Hay una variedad de formatos que los empleadores pueden usar para pasar la propiedad de las acciones al empleado a través del tiempo. Qué sucede si usted deja la compañía antes de sus chalecos comunes Este punto vale la redundancia en este artículo. Si se va antes de la concesión de la unidad de acciones restringida, perderá la capacidad de obtener las acciones. Este beneficio esencialmente ha sido inútil para usted. ¿Cómo difiere una concesión de acciones restringidas de una concesión de opción de compra de acciones? Ambos tienen un período de carencia. La diferencia es al final del periodo de carencia. Cuando se otorga una opción de compra de acciones, tiene la opción de comprar o no comprar el stock a un precio específico (el precio de ejercicio). No posee ninguna acción de la empresa hasta que ejercite la opción y compre la acción. Tan pronto como lo compre, puede hacer lo que quiera con él, incluso venderlo. Cuando un premio de acciones restringidas se otorga, usted es dueño del stock y puede hacer lo que quiera con él. Que es mejor, las opciones de acciones o acciones restringidas La respuesta a esta pregunta es, depende. Generalmente, si el precio de las acciones está aumentando, las opciones sobre acciones pueden ser preferidas. Puede vender tanto al valor de mercado más alto, pero con las opciones de acciones que no han tenido que comprometerse a la compra hasta que el precio de la acción alcanzó el punto en el que desea vender. Por otra parte, si el precio de la acción se mantiene igual o está tendiendo hacia abajo, las acciones restringidas pueden ser mejores, ya que en realidad es dueño de la acción. Sus opciones no ejercidas no tienen valor y si el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio, se describen efectivamente como algo que no corresponde al agua.34 La acción, por supuesto, tiene algún valor a menos que se reduzca a cero. ¿Hay consideraciones fiscales con unidades de acciones restringidas o subvenciones de opciones Sí. Por ejemplo, es posible que su subvención de unidad de acciones restringida activará un pasivo de impuestos en la fecha de adquisición, independientemente de si ha vendido la acción o no. Asegúrese de consultar a un contador o abogado calificado para las últimas reglas sobre las implicaciones fiscales de su premio en particular. La conclusión: Es importante que usted entienda todos los términos e implicaciones fiscales de su beneficio particular. Tanto las subvenciones a las opciones como las subvenciones restringidas pueden ser excelentes vehículos para la creación de riqueza con el tiempo. Sin embargo, no hay tal cosa como un almuerzo gratis en finanzas. Ciertas restricciones se regirán cuando y cómo acceder a su subvención y las implicaciones fiscales siempre se parecen grandes al evaluar estas contribuciones del empleador. RSUs: Datos esenciales Aproveche al máximo sus unidades de acciones restringidas. Aprenda estos hechos esenciales, incluyendo conceptos básicos, horarios de consolidación y tratamiento tributario. Unidades de acciones restringidas: los hechos esenciales Puntos clave: Las unidades de acciones restringidas (UAR) son una forma en que su empleador puede otorgarle acciones de la empresa. RSUs son casi siempre vale la pena algo, incluso si el precio de las acciones cae dramáticamente. Las UANR deben otorgarse antes de que pueda recibir las acciones subyacentes. La terminación del trabajo por lo general deja de adquirir. Con las UAR, se grava cuando se reciben las acciones. Su renta imponible es el valor de mercado de las acciones en la adquisición. Si ha recibido unidades de acciones restringidas (RSU, por sus siglas en inglés), felicítese por el hecho de que es un premio potencialmente valioso que típicamente lleva menos riesgo que una opción de compra de acciones debido a la falta de apalancamiento. A diferencia de las opciones de acciones, que pueden ir bajo el agua y perder todo el valor práctico con una caída del precio de las acciones, RSUs son casi siempre vale la pena algo, incluso si el precio de las acciones cae dramáticamente. Sin embargo, mientras que el concepto de RSUs es simple, hay puntos técnicos en estas concesiones que usted debe entender para aprovechar al máximo de ellos. Este artículo presenta los hechos esenciales de las UANR, incluyendo los conceptos básicos, el funcionamiento de los plazos de adquisición y el tratamiento tributario. Conceptos básicos Las unidades de acciones restringidas son una forma en que un empleador puede otorgar acciones de la compañía a los empleados. La subvención está restringida porque está sujeta a un calendario de consolidación, que puede basarse en la duración del empleo o en las metas de desempeño, y porque se rige por otros límites de transferencias o ventas que su empresa puede imponer. Típicamente recibirá las acciones después de la fecha de adquisición. Sólo entonces usted tiene derechos de voto y dividendos. Las compañías pueden y, a veces, pagan pagos de dividendos equiva - lentes por RSUs no adquiridas. A diferencia de los dividendos reales, los dividendos de las acciones restringidas serán reportados en su W-2 como salarios, a menos que haya hecho una elección de la Sección 83 (b), por lo que no serán elegibles para la tarifa preferencial más baja actualmente disponible en el año fiscal 2012 sobre los dividendos calificados . A diferencia de las opciones sobre acciones, las RSU siempre tienen algo de valor para usted, incluso cuando el precio de las acciones cae por debajo del precio en la fecha de la concesión. Ejemplo: Su empresa le otorga 2.000 RSU cuando el precio de mercado de su acción es 22. En el momento en que la subvención se concede, el precio de las acciones ha caído a 20. La subvención es entonces valor de 40.000 a usted antes de impuestos. Vesting Schedules Vesting horarios son a menudo basado en el tiempo, lo que requiere que usted trabaje en la empresa durante un cierto período antes de la concesión puede ocurrir. Ejemplo: Se le conceden 5.000 RSU. Su calendario de reclutamiento graduado abarca cuatro años, y 25 de los beneficios anuales. En el primer aniversario de su fecha de otorgamiento y en la misma fecha durante los tres años subsiguientes, 1.250 acciones se otorgan. Una vez que cada uno de los cupones de la porción, usted puede vender las partes. El ejemplo anterior utiliza un calendario de consolidación gradual, es decir, la concesión de la subvención en partes en serie. Vesting horarios también pueden tener cliff vesting, en el que 100 de la subvención se concede de una vez después de haber completado un período de servicio establecido. El programa de consolidación también puede (o en su lugar) estar basado en el rendimiento, p. Vinculados a objetivos específicos de la empresa o del mercado de valores. La mayoría de las subvenciones para la adjudicación gradual tienen restricciones que se extinguen durante un período de tres a cinco años. Además de prever la adquisición regular, un calendario de consolidación gradual puede, alternativamente, tener intervalos variables entre las fechas de vencimiento. Ejemplo: Se le otorgan 20.000 UAR. Un año después de la fecha de concesión, 25 de las acciones se conceden (5.000). El resto (15.000) se deposita cada mes (625 al mes) durante los próximos dos años. En las nuevas empresas públicas, las subvenciones hechas antes de la oferta pública inicial (OPI) también pueden requerir que ocurra un evento de liquidez (es decir, la propia OPV) antes de que se otorguen las acciones. Una vez que se ha producido el evento de liquidez, las acciones se conceden 180 días después. La terminación del trabajo casi siempre deja de adquirir. La única excepción ocurre en ciertas situaciones en que se puede permitir que la adquisición de derechos continúe o incluso se pueda acelerar (por ejemplo, muerte, discapacidad o jubilación, dependiendo de su plan y acuerdo de subvención). Tributación Con las RSU, se grava cuando se entregan las acciones, que está casi siempre en la adquisición. Su renta imponible es el valor de mercado de las acciones en la adquisición. Tiene ingresos de compensación sujetos a impuestos federales y de empleo (Seguro Social y Medicare) y cualquier impuesto estatal y local. Esos ingresos están sujetos a una retención obligatoria de salarios suplementarios. Los impuestos de retención, que para los empleados de los Estados Unidos aparecen en el Formulario W-2 junto con los ingresos, incluyen lo siguiente: impuesto federal sobre el ingreso a la tarifa plana de salario suplementario, a menos que su compañía utilice su Seguro Social W-4 (hasta el máximo anual) Y los impuestos estatales y locales de Medicare, cuando sea aplicable. Una compañía puede ofrecer una variedad de maneras de pagar impuestos a la adquisición o puede usar un solo método obligatorio. La práctica más común es tomar la cantidad de las acciones recién entregadas mediante la entrega de acciones de nuevo a la empresa. Esto mantiene o las acciones de las ofertas para cubrir los impuestos en virtud de un proceso de liquidación de la red, y el efectivo de la empresa se utiliza para el depósito del impuesto sobre la nómina. Cuando más tarde vender las acciones, pagará el impuesto sobre plusvalías sobre cualquier valor sobre el precio de mercado de las acciones En la fecha de adquisición. Tributación de RSU para no-U. S. Empleados: Fuera de los Estados Unidos para empleados de otros países, el momento de la imposición de las unidades de acciones restringidas es similar. Los impuestos sobre la renta y los impuestos sociales se basan en el valor de las acciones en el momento de la entrega (no en la concesión) y el impuesto sobre las plusvalías se aplica a la venta eventual de las acciones. Disponible en el Schwab Equity Awards Center es la Global Tax Guide, que detalla el trato fiscal específico en varios países del mundo. Ejemplo de ciclo de vida RSU: El siguiente ejemplo hipotético esboza todo el ciclo de vida de una subvención RSU. Es importante que contacte a su asesor fiscal sobre el impacto de estos eventos en sus impuestos. Usted recibe 4.000 RSU que se conceden a una tasa de 25 por año, y el precio de mercado en la concesión es 18. El precio de las acciones a la adquisición en el primer año es de 20 (1.000 x 20 20.000 de ingresos ordinarios), en el año dos 25 (25.000) , En el tercer año 30 (30.000), y en el año 33 33 (33.000) el total es 108.000, y cada incremento es imponible en su fecha de adquisición como ingresos de compensación cuando se entregan las acciones. Usted vende todas las acciones dos años después de la última acción de las acciones, cuando el precio es de 50 (200.000 para las 4.000 acciones). Su ganancia de capital es de 92.000 (200.000 menos 108.000), que se indica en su declaración de impuestos en el Formulario 8949 y el Anexo D. Si mantiene las acciones durante más de un año después de la entrega de acciones, el producto de las ventas será gravado a largo plazo La tasa de ganancias de capital. Matt Simon es el editor y responsable de contenido de myStockOptions. Charles Schwab amp Co. Inc. no proporciona asesoramiento legal o fiscal. Consulte a los profesionales en estos campos para hacer frente a sus circunstancias específicas. Los términos, definiciones y reglas no son específicos de su plan de acciones. El contenido se proporciona bajo acuerdo con myStockOptions, una fuente independiente de educación y herramientas de planes de acciones en línea. Charles Schwab amp Co. Inc. no está afiliada a myStockOptions, Inc. El Sr. Simon y myStockOptions, Inc. no están afiliados ni son empleados de Charles Schwab amp Co. Inc. (Schwab). Su mención no es, y no debe ser interpretada como una recomendación, respaldo o patrocinio por Schwab. Usted debe decidir si contratar a cualquier empresa y la conveniencia de sus servicios para usted o su empresa. Schwab no supervisa a terceras empresas y no asume ninguna responsabilidad de monitorear los servicios que proporcionan a usted. Copyright 2012 myStockPlan, Inc. No copie ni extraiga el contenido de myStockOptions sin el permiso expreso de myStockPlan, Inc. Reimpreso con permiso. Contáctenos Productos de corretaje: No está asegurado por la FDIC Ninguna garantía bancaria puede perder valor El material de este sitio web se proporciona con fines informativos generales. La información contenida en este sitio web y la proporcionada por el Equipo de Consulta del Premio Equity no tienen la intención de ser un sustituto de asesoramiento individualizado específico sobre impuestos, asesoría legal o planificación de inversiones. Cuando un asesoramiento específico es necesario o apropiado, Schwab recomienda consultar con un asesor fiscal calificado, CPA, planificador financiero, asesor legal o gerente de inversiones. Charles Schwab amp Co. Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de propiedad absoluta de The Charles Schwab Corporation. Brokerage products and services are offered by Charles Schwab amp Co. Inc. Member SIPC. Deposit and lending products and services are offered by Schwab Bank, Member FDIC and an Equal Housing Lender. Schwab Stock Plan Services provides equity compensation plan services and other financial services to corporations and employees through Charles Schwab amp Co. Inc. (Schwab). Schwab, a registered broker-dealer, offers brokerage and custody services to its customers. 169 2016 Charles Schwab amp Co. Inc. All rights reserved. Miembro SIPC. CS18801-01 (0714-4027) (01/14)