Opciones Trading Rbc

Su guía para el comercio de opciones Para fijar un precio futuro Para los titulares de las llamadas, las opciones le permiten fijar el precio futuro (al precio de ejercicio de la opción) del interés subyacente si decide recibir la garantía subyacente. Sin embargo, si la opción de compra de largo plazo expira fuera del dinero, la prima pagada se perdería, ya que no sería económico para ejercer la opción. Para los escritores poner, el bloqueo de un costo que está por debajo del valor de mercado puede darle la oportunidad de adquirir el interés subyacente a un costo fijo si la opción se asigna de lo contrario la prima recaudada por escrito las opciones de venta será su beneficio. El riesgo máximo para un put corto es que la acción cae a 0 valor, en cuyo caso tomaría una pérdida igual al precio de ejercicio menos la prima recaudada por la exposición de acciones. Seguros contra las fluctuaciones del mercado Un inversor que espera descensos a corto plazo en un interés o mercado específico puede comprar una opción de venta sobre el subyacente y si la caída subyacente en el precio, potencialmente vender la puesta en un beneficio o ejercerlo y vender el subyacente Margen disponible) al precio de ejercicio de put. El riesgo de la oferta larga se limita a la prima pagada. Ingresos adicionales Los escritores de put y calls se benefician de los ingresos recibidos como prima, lo cual se convierte en beneficio puro si la opción nunca se asigna. La llamada y la escritura desnudas son estrategias extremadamente riesgosas y deben ser utilizadas solamente por los inversionistas sofisticados con la comprensión clara de pérdidas potencialmente ilimitadas y de recompensas limitadas. Estrategias para ayudarlo a invertir mejor El comercio de opciones puede acarrear un riesgo sustancial de pérdida. Riesgo de perder su inversión entera en un corto período de tiempo para opciones largas Los escritores de llamadas desnudas se enfrentan con pérdidas ilimitadas si las subidas subyacentes de las acciones se enfrentan a pérdidas limitadas a la prima de huelga recaudada si la acción subyacente cae a 0 Escritores De posiciones desnudas se enfrentan a riesgos de margen si la posición se mueve en contra de la dirección prevista No privilegios de propiedad Unidades estandarizadas de ciclos de negociación y vencimiento Debido a su flexibilidad, las opciones pueden proporcionar a los inversores la oportunidad de realizar casi cualquier objetivo estratégico, Mejorando el apalancamiento. El comercio de opciones también puede acarrear un riesgo sustancial de pérdida. Antes de invertir en opciones, es importante entender las estrategias que puede utilizar para limitar este riesgo. Los tenedores deben también realizar que las opciones no pagan ningún interés o dividendos, no tienen derechos de votación, y ningunos privilegios de la propiedad. Están disponibles en TD Direct Investing en una amplia variedad de vehículos de inversión, incluyendo acciones e índices de mercado. Si bien muchos factores han contribuido al éxito de las opciones negociadas en bolsa en América del Norte, la normalización de las características de las opciones clave (incluidos los precios de ejercicio, los ciclos de comercio y las fechas de caducidad) es una de las más importantes ya que ha contribuido a la viabilidad de Mercado de opciones. En el caso de las opciones sobre acciones, el tamaño del contrato de 100 acciones (lote) generalmente se aplica a todos los mercados excepto en caso de división de acciones o reorganización corporativa (en cuyo caso los contratos se modifican para ajustarse a la división). Para las opciones de índice, que se liquidan en efectivo, el tamaño del contrato se determina multiplicando la prima por un multiplicador de índice, que suele ser 100. En cuanto a las expiraciones estándar, es importante entender que cada clase de opciones (que son opciones listadas en el mismo Intereses subyacentes) tiene varias series de opciones diferentes, que se identifican como llamadas o se ponen por su símbolo, fecha de vencimiento y precio de ejercicio. Estilo Europeo vs. Americano Las diferencias básicas entre las opciones de capital y no de capital son que algunas opciones no patrimoniales se liquidan en efectivo, mientras que todas las opciones de capital permiten la liquidación física de entrega de las acciones subyacentes. Del mismo modo, algunas opciones de no capital tienen un estilo de ejercicio europeo, lo que significa que sólo se puede ejercer en su fecha de vencimiento. La mayoría de las opciones de capital, por otro lado, son de estilo americano, lo que significa que pueden ejercerse en cualquier día de negociación antes de su fecha de vencimiento. Por último, los requisitos de margen mínimo para las opciones de capital y no de capital son generalmente diferentes. Opciones de índices son las opciones más populares de no capital, ya que permiten a los inversores una exposición de mercado muy amplia. A pesar de eso, los inversionistas deben ser conscientes de ciertas características de la opción del índice. En primer lugar, las existencias de componentes de un índice subyacente son una consideración estratégica importante. Para los inversores que buscan participar en el mercado en general, debe elegir un índice con equidades subyacentes bien equilibrado, no uno pesadamente ponderado en sólo uno o dos sectores. En segundo lugar, los inversores que buscan una estrategia de cobertura deben encontrar un índice que tenga acciones similares a sus carteras. Aunque TD Direct Investing puede facilitar la negociación de opciones en valores canadienses y estadounidenses y en la mayoría de los índices de mercado, no organizamos operaciones de opciones en contratos de futuros. Riesgo de Pérdida Riesgos Especiales de Opciones de Índices Factores que Influyen en Precios de Opciones Estrategias para Reducir Riesgo Muchos inversionistas se alejan de las operaciones de opciones porque no están familiarizados con la mecánica involucrada o están preocupados por el riesgo. De hecho, un alto grado de riesgo puede estar involucrado en la compra y venta de opciones, dependiendo de cómo y por qué se usan las opciones. Es por esta razón que usted debe entender las diferentes opciones de estrategias comerciales disponibles, así como los diferentes tipos de riesgo que puede estar expuesto. Las opciones sólo tienen una vida limitada. Debido a eso, los titulares de opciones corren el riesgo de perder toda su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Para los redactores de opciones, los riesgos son aún mayores. Muchas personas que escriben llamadas son descubiertas, lo que significa que no tienen el interés subyacente. Los escritores de llamadas pueden incurrir en grandes pérdidas si el precio del interés subyacente sube por encima del precio de ejercicio, obligándolos a comprar el interés a un precio de mercado alto, pero venderlo por mucho más bajo. Del mismo modo, escritores ponen al descubierto que no se protegen mediante la venta de una posición corta en el interés subyacente puede sufrir una pérdida si el precio del interés subyacente cae por debajo del precio de ejercicio de las opciones. En tal situación, el escritor put tendrá que comprar el interés subyacente a un precio por encima del valor de mercado actual, incurriendo así en una pérdida. Cuando se negocian opciones en los Estados Unidos, la transacción se realiza en dólares de los Estados Unidos, lo que le expondría a riesgos derivados de fluctuaciones en el mercado de divisas. Además, las transacciones que implican la celebración y escritura de múltiples opciones en combinación, o las opciones de tenencia y escritura en combinación con la compra o venta en corto de los intereses subyacentes presentan riesgos adicionales. Riesgos de tiempo de vencimiento Hedge imperfecto si se interrumpe el comercio Además de los riesgos que acabamos de describir y que se aplican generalmente a la tenencia y escritura de opciones, existen riesgos adicionales únicos para la negociación de opciones de índice. Los inversores con posiciones de spread y otras estrategias de opción múltiple también están expuestos a un riesgo de tiempo con opciones de índice. Eso es porque generalmente hay un intervalo de tiempo de un día entre el momento en que un titular ejerce la opción y un escritor recibe la notificación de una asignación de ejercicio. Los escritores de opciones de índice deben pagar en efectivo en base al valor del índice de cierre en la fecha de ejercicio, no en la fecha de asignación. Es cierto que este riesgo se alivia un poco mediante el uso de opciones de estilo europeo. Como se mencionó anteriormente, los inversores que deseen utilizar opciones de índices para protegerse contra el riesgo de mercado asociado a invertir en una o más acciones individuales deben reconocer que esto resulta en una cobertura muy imperfecta. A menos que el índice subyacente concuerde estrechamente con una cartera de inversores, puede no servir para proteger contra las caídas del mercado en absoluto. Por último, si el comercio se interrumpe en las acciones que representan una parte sustancial del valor de un índice, la negociación de opciones sobre ese índice podría ser detenida. Si esto sucede, los inversionistas de la opción del índice pueden no poder cerrar sus posiciones y podrían hacer frente a pérdidas substanciales si el índice subyacente se mueve adversamente antes de que se reanude el comercio. Al familiarizarse con los factores que influyen en los precios de las opciones, podrá tomar decisiones informadas sobre qué estrategias de inversión de opciones funcionarán para usted. La relación entre el precio de mercado del interés subyacente y el precio de ejercicio de la opción es un determinante importante del precio de la opción. Por ejemplo, suponga que las acciones de ABCD se negociaban a 30, ABCD Abr. 25 llamadas tendrían un valor intrínseco de 5 por acción (que es igual a su cantidad en el dinero). Por el contrario, si las acciones de ABCD cotizaban a 20, ABCD 25 de abril pondría un valor intrínseco de 5 por acción. Si todas las demás son iguales, las opciones que tienen un valor intrínseco claramente valen más que las opciones que están en el dinero o fuera del dinero. Un valor de tiempo de opciones es igual a su prima actual menos el monto en el dinero. Como ejemplo, supongamos que las acciones de ABCD se estaban negociando a 30 y usted compra una ABCD Abr. 25 para 6. Como acabamos de ver, su llamada tendría un valor intrínseco de 5 y su valor de tiempo sería 1 (prima intrínseca valor). El valor de tiempo se refiere únicamente a los titulares de la oferta que creen que el precio de mercado del interés subyacente aumentará, o a los tenedores de put que creen que el precio de mercado del interés subyacente disminuirá, antes de que expire la opción. Normalmente, los titulares de opciones pagarán un valor de tiempo más alto cuando la fecha de vencimiento es un largo tiempo de distancia. Sin embargo, a medida que se aproxima la fecha de vencimiento, el valor de tiempo se erosiona constantemente y eventualmente se reduce a cero en la fecha de vencimiento. La volatilidad del precio de mercado de los intereses subyacentes también afecta al precio de la opción. Las opciones sobre un interés subyacente cuyo precio de mercado fluctúa ampliamente en el corto plazo exigen primas más altas para compensar la volatilidad. RBC Capital Markets completa la adquisición de Carlin Financial Group Renamed RBC Carlin, nueva unidad introduce módulos adicionales, incluyendo Options Pro, a su plataforma DMA NUEVA YORK, 3 de enero, 2007 mdash RBC Capital Markets anunció hoy que finalizó la adquisición de Carlin Financial Group, un corredor de bolsa con sede en Nueva York, conocido por su plataforma de ejecución comercial exclusiva, muy popular entre los gestores emergentes de fondos de cobertura, los comerciantes profesionales y las instituciones financieras. La nueva división, renombrada RBC Carlin, también anunció hoy el lanzamiento de su estado, el módulo de comercio de opciones personalizable, Opciones, con la adquisición, RBC promedio de 3,5 mil millones de acciones en volumen de negociación mensual, ubicándola entre los 10 primeros en los EE. UU. Pro, entrando así en el campo de las plataformas de negociación de DMA (acceso directo al mercado directo) de nivel superior. Opciones Pro, parte de un conjunto de soluciones que RBC Carlin ofrece a los clientes bajo su nuevo sistema RBC Accel, representa el primero de una serie de lanzamientos de módulos programados y mejoras de características del sistema, con algoritmos propietarios que pronto seguirán. Como resultado de la fusión, la firma también espera obtener un mayor acceso al mercado canadiense, fortaleciendo su posición como uno de los principales sistemas de negociación front-end de Norteamérica. QuBCRBC Capital Markets ha sido muy agresivo en la construcción de una completa plataforma de productos y servicios para servir mejor a nuestros clientes, dijo Greg Mills, jefe de ventas y comercio de acciones de RBC Capital Markets. La creación de la división de negocios de RBC Carlin, con su plataforma de tecnología avanzada, es una clara ilustración de nuestro compromiso de entregar un conjunto completo de productos a nuestros clientes. RBC Accel es un sistema integral de comercio de carteras que ofrece soluciones altamente sofisticadas, gestión de riesgos. Con más de 30 millones de acciones diarias, RBC Accel está entre las plataformas de ejecución más rápidas de la industria. "El futuro de DMA radica en la capacidad de responder y anticipar a las necesidades cada vez mayores de los operadores para ejecutar pedidos a través de múltiples clases de activos e instrumentos híbridos", dijo Jeremy Frommer, presidente de RBC Carlin. Con la finalización de la fusión, ahora podemos ofrecer a una amplia gama de clientes una plataforma de negociación que es verdaderamente una de las mejores de la clase. La adquisición de RBC Capital Markets de Carlin Financial Group es la última de una serie de acuerdos completados por La firma como continúa construyendo su presencia en los Estados Unidos ya nivel mundial. En términos de activos al 31 de octubre, RBC es el sexto banco más grande de Norteamérica. Acerca de RBC Carlin RBC Carlin es una nueva división resultante de la adquisición de Carlin Financial Group por RBC Capital Markets, miembro de la NYSE y NASD. Instituciones de servicio, gerentes emergentes y comerciantes sofisticados, RBC Carlin provee un conjunto completo de productos financieros escalables, servicios y tecnología de punta. Para obtener más información, visite www. rbccarlin. Acerca de RBC Capital Markets RBC Capital Markets es el brazo corporativo y de banca de inversión de RBC y opera a nivel mundial en la generación, ventas y operaciones de divisas, divisas, finanzas de infraestructura, productos estructurados, metales y minería y energía. Sus actividades de suscripción, ventas, comercio e investigación de capital en América del Norte dominan el mercado canadiense y apoya una franquicia significativa y creciente en el mercado medio estadounidense. Para mayor información, comuníquese con: RBC Capital Markets RBC Capital Markets Futuros Soluciones El grupo RBC Capital Markets Global Futures ofrece soluciones globales de ejecución y compensación rentables e innovadoras para futuros y opciones para instituciones financieras, corporaciones, fondos de cobertura, En todo el mundo. Nuestro grupo tiene la capacidad, capacidades técnicas y experiencia para ayudar a los clientes a tener éxito en el mercado dinámico de hoy. Nuestros servicios están diseñados para satisfacer las necesidades de nuestros clientes y sus objetivos de negocio. Un equipo global de profesionales dedicados y bien integrados. Rango de capacidades de ejecución de futuros y opciones, incluyendo estrategias de negociación, cobertura de 24 horas y soluciones electrónicas. Respaldado por una institución financiera internacional líder con un balance fuerte y estable Nuestras áreas de enfoque Nuestra amplia gama De clientes Global Asset Managers Hedgers corporativos Instituciones financieras diversificadas Hedge Funds Futuros sistemáticos / Asesores de comercio de productos básicos Metales básicos y gestores de productos básicos Capacidades globales y cobertura global Centros operativos de compensación global que proporcionan acceso y entrega de servicio al cliente de nivel superior. Conocidos como derivados, son contratos que generalmente le dan el derecho de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado en o antes de una fecha especificada. Al igual que las acciones, muchas opciones de comercio en un intercambio y están sujetos a términos definidos y propiedades. Ldquo¿Cómo puedo transferir mi cuenta de otra institución? Si todavía no tiene una cuenta con nosotros, la forma más sencilla de transferir una cuenta es cuando abra su nueva cuenta en línea. Si es un cliente existente, puede utilizar nuestro formulario de transferencia segura en línea para transferir su cuenta de otra institución. También puede descargar el formulario y visítenos en persona, o llámenos al 1-800-769-2560 1-800-769-2560. Para obtener más información, consulte Transferencia desde otra institución financiera. 2. Para Tndashbills, Bonos, Obligaciones e Instrumentos del Mercado Monetario, una comisión de 25 - 250 por transacción 3 también está incluida en el precio cotizado. LdquoWhat son las ventajas de poseer stocksrdquo Si youre cómodo con los rendimientos fluctuantes, las existencias ofrecen una variedad de beneficios, incluyendo el potencial de rendimiento superior a largo plazo en comparación con el efectivo y las inversiones de renta fija y la posibilidad de ganar dividendos y ganancias de capital. LdquoWhat son las ventajas de poseer stocksrdquo Si youre cómodo con los rendimientos fluctuantes, las existencias ofrecen una variedad de beneficios, incluyendo el potencial de rendimiento superior a largo plazo en comparación con el efectivo y las inversiones de renta fija y la posibilidad de ganar dividendos y ganancias de capital. LdquoQue estrategias de opciones permite RBC Direct Investing allowrdquo Puede comprar opciones de compra o opciones de venta, escribir llamadas cubiertas y, con excepción especial, escribir putas desnudas. No se permiten estrategias de propagación adicionales. LdquoSi debo invertir en un REER o un TFSArdquo Un REER es la opción preferida para la mayoría de los inversionistas. Un CELI puede usarse para ahorrar para cualquier propósito incluyendo las metas de retiro o de corto plazo. Un TFSA le permite retirar fondos en cualquier momento, puede abrir una cuenta después de los 71 años y no necesita obtener ingresos para contribuir. LdquoWhat son las ventajas de invertir en ETFsrdquo La mayoría de los ETFs tienen tarifas bajas, haciéndolas un costndasheffective manera de diversificar una cartera ETFs puede darle acceso a una amplia variedad de sectores e índices, ayudándole a conseguir la diversificación ETFs ofrecen la misma liquidez Mientras que muchos CPG no pueden ser vendidos antes de su vencimiento, RBC Direct Investing ofrece CPG canjeables que pueden canjearse después de 30 días. 2. Para Tndashbills, Bonos, Debentures e Instrumentos del Mercado Monetario, se incluye una comisión de 25 - 250 por transacción 3 en el precio cotizado. Ldquo¿Por qué nombre a un beneficiario en mi REER? Un beneficiario nombrado en su REER no tiene que esperar hasta que se paguen sus cuentas o se distribuyan los activos para recibir el dinero. 2. ¿Cuál es más, si su beneficiario es su cónyuge / pareja o un hijo dependiente? El estado puede ahorrar en impuestos ya que el dinero no tiene que ser ingresado como ingreso en su declaración de impuestos final. Ldquo¿Cuáles son algunas de las maneras en que puedo ahorrar en feesrdquo? No disfrute de cuota de mantenimiento si tiene activos combinados de 15,000 o más en sus cuentas de RBC Direct Investing. Y hay varias otras maneras de reducir sus honorarios en RBC Direct Investing. Por ejemplo, establezca un Plan de Contribución Autorizada Prendash 6 de al menos 100 por mes (300 por trimestre). Consulte nuestra página de precios para obtener más formas de ahorrar en tarifas con nosotros. Ldquo¿Cuáles son algunas de las maneras en que puedo ahorrar en feesrdquo? No disfrute de cuota de mantenimiento si tiene activos combinados de 15,000 o más en sus cuentas de RBC Direct Investing. Y hay varias otras maneras de reducir sus honorarios en RBC Direct Investing. Por ejemplo, establezca un plan de contribución autorizada por Prendash 5 de al menos 100 por mes (300 por trimestre). Consulte nuestra página de precios para obtener más formas de ahorrar en tarifas con nosotros. Ldquo ¿Cómo puedo abrir una cuenta no personal? Puede abrir una cuenta no personal haciendo una cita en la sucursal más cercana de RBC Real Bank, RBC Real Bank o RBC Direct Investing Investor Center. O puede seleccionar el tipo de cuenta y descargar e imprimir los formularios de solicitud de PDF apropiados. RBC Capital Markets Divisas RBC Capital Markets es líder internacional en divisas y el 1 comerciante de dólar canadiense en el mundo (1). RBC Capital Markets se encuentra entre los principales bancos de FX en todo el mundo gracias a nuestras capacidades de servicios completos, nuestra perspectiva única y servicio al cliente internacionalmente reconocido. Capacidades de servicio completo Como fabricante de mercado activo en los mercados spot, forward, swap, opciones y productos derivados, ofrecemos soluciones para satisfacer las necesidades de nuestros clientes en las principales y muchas monedas de mercados emergentes. Nuestros estrategas de FX cubren todas las monedas de los principales mercados emergentes y entregan recomendaciones y pronósticos comerciales oportunos basados ​​en todos los factores fundamentales y técnicos. Nuestra red de centros comerciales principales localizados alrededor del mundo da a nuestros clientes el servicio en el terreno en los centros financieros globales principales y mientras que proporciona a clientes el acceso de 24 horas y la gerencia de órdenes. Proporcionamos soluciones comerciales flexibles y robustas a través de nuestro principal sistema de comercio de divisas patentado, FXDirect, y liquidez a través de una de nuestras alianzas estratégicas con portales de divisas líderes en la Web y multibancarios. Una perspectiva única Somos el 1 distribuidor de Dólar Canadiense con una profundidad diferenciada de experiencia en otras monedas globales basadas en productos básicos. Junto con nuestros equipos integrados de renta fija y divisas, ofrecemos una perspectiva única y un nuevo enfoque para satisfacer las necesidades del cliente. Premi um servicio al cliente Nuestro principal impulsor empresarial es brindar un servicio superior a nuestros clientes. Los recursos globales de RBC Capital Markets nos permiten ofrecer precios competitivos, liquidez consistente, ejecución eficiente y liquidación sin errores y sin errores. Nuestros equipos consultivos multilingües, ubicados en todo el mundo, proporcionan actualizaciones proactivas del mercado y nuevas ideas, estrategias de gestión de riesgos. MampA gestiona y asesora a medida soluciones y soluciones para las necesidades únicas de nuestros clientes (1) Euromoney Magazine, 2009